Финансовая математика опцион
Античные времена[ править править код ] Одним из самых ранних примеров финансовой инженерии являются труды древнегреческого философа Фалеса Милетского г.
История и развитие[ править править код ] Финансовые расчёты и применение финансовых деривативов имеет долгую историю. С финансовой точки зрения, философ приобрёл колл-опцион на фьючерс на урожай маслин, то есть воспользовался производным финансовым инструментом второго порядка[ источник не указан дней ].
В то же время, определение справедливой стоимости такой сделки было невозможным вплоть до XX века. Ряд наработок был сделан и раньшe [1]но первая полноценная формула для стоимости опционов была получена ещё в году математиком Луи Башелье [2].
Она была построена на модели нормального блуждания цен базисного актива. Основным её преимуществом перед моделью Финансовая математика опцион стало применение логнормальной модели изменения стоимости базисного актива [3].
Финансовая математика — ФАЛТ
Далее, в году, Роберт Мёртон предложил подход к моделированию стоимости корпорации, основанный на идее о том, что акция является опционом колл на активы компании со сроком действия, равным дюрации задолженности компании. Тем самым были заложены основы структурного подхода к оценке кредитного риска.
Введение в опционы (опцион call и опцион put) - Финансы
В году Олдрич Васичек предложил свою знаменитую модель, описывающую поведение процентной ставки как стохастического процесса. В течение следующих 15 лет данный подход был основным, дальнейшие разработки лишь уточняли вид этого процесса или увеличивали количество параметров в модели.
Эта интереснейшая, как математически, так и финансово, проблема, потребовала столетий для своего удовлетворительного решения. Самое раннее из известных упоминаний опционов принадлежит греческому философу Талесу г. С тех пор в мире опционами торговали более или менее регулярно, однако вплоть до г. В г. Блэк и М.
В году Коксом, Россом и Рубинштейном была формализована биномиальная модель оценки стоимости опционов. В году Хо и Ли предложили калибрацию и подгонку моделей процентных ставок к рыночным кривым доходности, что позволило расширить область практического применения моделирования процентных ставок. Этот раздел слишком короткий.
Пожалуйста, улучшите и дополните. Замечания о том, что нужно улучшить, могут быть на странице обсуждения статьи.
Орел поднял платформу к потолку огромного зала. Внизу в небольшое пятно съежился Млечный Путь. - Вселенная - это вечно расширяющаяся последовательность пустот и обителей жизни, - проговорил Орел. - Посмотри, как пусто вокруг Млечного Пути.
